1) При конкуренции по цене на рынке будет действовать закон спроса и предложения. Поскольку предельные издержки производства нулевые, равновесное количество фирм на рынке будет определяться так, чтобы суммарные издержки всех фирм были минимальными. Таким образом, в данном случае на рынке будет существовать только одна фирма, которая установит цену равную предельным издержкам, то есть равную нулю. Прибыль этой фирмы будет максимальной и составит (2-s)/2.
2) При конкуренции по объёму выпуска фирмы будут стараться максимизировать свою долю на рынке, увеличивая объём продаж. Равновесное количество фирм на рынке определится так, чтобы суммарные издержки всех фирм были минимальными. В этом случае также на рынке будет существовать только одна фирма, которая будет продавать весь объём продукции по цене, равной предельным издержкам, то есть нулевой. Прибыль этой фирмы также будет (2-s)/2.
3) Источниками рыночной власти фирм в обоих случаях являются небольшие, но положительные издержки на вход на рынок s. Это создает барьеры для других фирм, желающих войти на рынок, что позволяет фирме, которая первой вошла на рынок, установить цену равную предельным издержкам и максимизировать свою прибыль. Также источником рыночной власти может быть и умение фирмы эффективно контролировать производственные процессы и управлять издержками.