Итальянская компания поставляет мрамор в Швейцфрию. Валюта цены контракта - евро, оплата мрамора предполагается...

Швейцарский импорт подвергается валютному риску. Финансовые результаты от операции будут следующие:

• В случае усиления швейцарского франка до Y евро за швейцарский франк: убыток для импортера
• В случае окрепления евро до уровня Z евро за швейцарский франк: прибыль для импортера

Швейцарский импорт подвергается валютному риску, так как оплата мрамора происходит через 3 месяца после поставки, а курс евро к швейцарскому франку может измениться за это время.

1. Если курс укрепится до Y евро за швейцарский франк, то финансовые результаты для швейцарского импорта будут отрицательными, так как стоимость контракта в евро останется неизменной, но при конвертации в швейцарские франки она увеличится из-за укрепления евро.

2. Если евро окрепнет до уровня Z евро за швейцарский франк, то финансовые результаты для швейцарского импорта будут положительными, так как стоимость контракта в евро останется неизменной, но при конвертации в швейцарские франки она уменьшится из-за окрепления евро.

В обоих случаях швейцарский импорт будет подвержен валютному риску, и финансовые результаты будут зависеть от изменения курса евро к швейцарскому франку.

Валютные риски возникают, когда стоимость одной валюты колеблется относительно другой. В данном случае речь идет о контракте между итальянской компанией и швейцарским импортером, где цена мрамора зафиксирована в евро. Оплата должна быть произведена через 3 месяца после поставки.

Сценарий с исходными данными:

• Стоимость контракта: X = 2,5 млн евро.
• Курс на дату подписания контракта: 1 евро = 1 швейцарский франк.

Сценарий 1: Усиление швейцарского франка (курс до Y евро за швейцарский франк)

• Y = 1,3 евро за швейцарский франк.

Если швейцарский франк укрепится и курс станет 1,3 евро за франк, то для швейцарского импортера это будет благоприятная ситуация.

Расчеты:

1. При исходном курсе (1 евро = 1 швейцарский франк) стоимость в швейцарских франках составляла бы: 2,5 млн евро * 1 швейцарский франк/евро = 2,5 млн швейцарских франков.

2. При новом курсе (1 швейцарский франк = 1,3 евро) стоимость в швейцарских франках будет: 2,5 млн евро / 1,3 евро за швейцарский франк = 1,923 млн швейцарских франков.

Таким образом, швейцарский импортер заплатит меньше швейцарских франков, что положительно скажется на его финансовых результатах.

Сценарий 2: Укрепление евро (курс до Z евро за швейцарский франк)

• Z = 0,7 евро за швейцарский франк.

Если евро укрепится и курс станет 0,7 евро за франк, то для швейцарского импортера это будет неблагоприятная ситуация.

Расчеты:

1. При исходном курсе (1 евро = 1 швейцарский франк) стоимость в швейцарских франках составляла бы: 2,5 млн евро * 1 швейцарский франк/евро = 2,5 млн швейцарских франков.

2. При новом курсе (1 швейцарский франк = 0,7 евро) стоимость в швейцарских франках будет: 2,5 млн евро / 0,7 евро за швейцарский франк = 3,571 млн швейцарских франков.

Таким образом, швейцарскому импортеру придется заплатить значительно больше швейцарских франков, что отрицательно скажется на его финансовых результатах.

Выводы:

• Вариант с укреплением швейцарского франка (до 1,3 евро за швейцарский франк): Финансовые результаты для швейцарского импортера будут положительными, так как он заплатит меньше швейцарских франков (1,923 млн против 2,5 млн).
• Вариант с укреплением евро (до 0,7 евро за швейцарский франк): Финансовые результаты для швейцарского импортера будут отрицательными, так как ему придется заплатить больше швейцарских франков (3,571 млн против 2,5 млн).

В обоих случаях швейцарский импортер подвергается валютному риску, который может существенно повлиять на его финансовые результаты.