Какое решение примет руководство фирмы об инвестировании капитала в новое оборудование, если известны...

Руководство фирмы примет решение о инвестировании капитала в новое оборудование, проведя расчеты на основе приведенных условий. Для начала необходимо рассчитать чистый дисконтированный доход (NPV) проекта, который позволит определить, будет ли инвестиция прибыльной.

Для расчета NPV необходимо вычесть из суммы денежных потоков, полученных от проекта, сумму инвестиции, умноженную на дисконтированный коэффициент. Для данного проекта NPV можно рассчитать следующим образом:

NPV = (400 млн / (1+0.05)^1) + (350 млн / (1+0.05)^2) + (300 млн / (1+0.05)^3) - 900 млн

NPV = 380.95 млн р.

Если NPV положительный, то инвестиция в новое оборудование будет прибыльной. В данном случае NPV положительный, что означает, что инвестирование капитала в новое оборудование будет выгодным решением для фирмы.

Чтобы принять решение об инвестировании капитала в новое оборудование, необходимо проанализировать, будет ли это вложение выгодным для фирмы. Для этого можно использовать метод чистой приведенной стоимости (NPV - Net Present Value). Этот метод позволяет оценить текущую стоимость будущих денежных потоков, связанных с проектом, с учетом процентной ставки. Если NPV положительно, проект считается выгодным.

Давайте рассчитаем NPV для данного проекта:

1. Определение параметров:

   • Цена оборудования: 900 млн рублей.
   • Срок службы: 3 года.
   • Денежные потоки:
     • 1-й год: 400 млн рублей.
     • 2-й год: 350 млн рублей.
     • 3-й год: 300 млн рублей.
   • Процентная ставка: 5% (0.05 в десятичном выражении).

2. Расчет NPV:

Формула для расчета NPV:

[ NPV = \sum_{t=1}^{n} \frac{C_t}{(1 + r)^t} - C_0 ]

где:

• ( C_t ) — денежный поток в год ( t ),
• ( r ) — процентная ставка,
• ( C_0 ) — первоначальные инвестиции,
• ( n ) — срок службы проекта.

Теперь подставим значения:

[ NPV = \frac{400}{(1 + 0.05)^1} + \frac{350}{(1 + 0.05)^2} + \frac{300}{(1 + 0.05)^3} - 900 ]

Вычислим каждый элемент:

• Для 1-го года: (\frac{400}{1.05} \approx 380.95)
• Для 2-го года: (\frac{350}{1.1025} \approx 317.46)
• Для 3-го года: (\frac{300}{1.157625} \approx 259.24)

Суммируем приведенные стоимости:

[ 380.95 + 317.46 + 259.24 = 957.65 ]

Теперь рассчитаем NPV:

[ NPV = 957.65 - 900 = 57.65 ]

1. Вывод: Поскольку рассчитанная чистая приведенная стоимость (NPV) составляет 57.65 млн рублей и является положительной, можно сделать вывод, что инвестирование в новое оборудование является экономически оправданным. Фирма, скорее всего, примет решение о покупке оборудования, так как ожидается, что проект принесет прибыль, превышающую затраты с учетом дисконтирования будущих денежных потоков.