Предприятие использует при производстве изделий изобретение, сделанное его конструкторским бюро.Затраты на производство изделий без использования изобретения составляют 65 руб. за единицу. Изобретение дает предприятию возможность экономить на каждом выпускаемом изделии 12,5 руб. за счет используемых материалов и 11,7 руб. за счет трудовых затрат. По прогнозу это преимущество сохранится в течение 6 лет. Оцените изобретение, если ежегодно продается 300 000 изделий. Ставка дисконта - 15%
Для оценки стоимости изобретения, используемого предприятием, можно воспользоваться методом дисконтирования будущих денежных потоков (DCF). Этот метод позволяет оценить текущую стоимость будущих экономий от использования изобретения.
Определение годовой экономии: Изобретение позволяет экономить 12,5 руб. на материалах и 11,7 руб. на трудозатратах, что в сумме составляет 24,2 руб. за изделие. Годовая экономия составит: [ \text{Годовая экономия} = 24,2 \, \text{руб/ед} \times 300,000 \, \text{ед} = 7,260,000 \, \text{руб} ]
Дисконтирование будущих денежных потоков: Для расчета приведенной стоимости будущих денежных потоков используем формулу приведенной стоимости: [ PV = CF \times \left(\frac{1 - (1 + r)^{-n}}{r}\right) ] где ( CF ) — годовой денежный поток (7,260,000 руб.), ( r ) — ставка дисконта (0.15 или 15%), ( n ) — количество лет (6 лет).
Подставляя данные, получаем: [ PV = 7,260,000 \times \left(\frac{1 - (1 + 0.15)^{-6}}{0.15}\right) ] [ PV = 7,260,000 \times \left(\frac{1 - (1.15)^{-6}}{0.15}\right) ] [ PV = 7,260,000 \times \left(\frac{1 - 0.4323}{0.15}\right) ] [ PV = 7,260,000 \times 3.7846 ] [ PV = 27,480,756 \, \text{руб} ]
Таким образом, приведенная стоимость экономии за 6 лет от использования изобретения составляет приблизительно 27,481,000 рублей. Это значение представляет собой оценку стоимости изобретения для предприятия с учетом дисконтирования будущих денежных потоков на 6 лет вперед при ставке дисконта 15%.
Для оценки изобретения мы можем использовать метод дисконтированной стоимости денежных потоков.
Сначала определим суммарные ежегодные экономии предприятия благодаря использованию изобретения: Экономия от материалов: 12,5 руб. 300 000 = 3 750 000 руб. в год Экономия от трудовых затрат: 11,7 руб. 300 000 = 3 510 000 руб. в год
Общая ежегодная экономия: 3 750 000 + 3 510 000 = 7 260 000 руб. в год
Теперь найдем дисконтированную стоимость экономии за 6 лет, используя ставку дисконта 15%: Дисконтированная стоимость = 7 260 000 / (1 + 0,15)^1 + 7 260 000 / (1 + 0,15)^2 + ... + 7 260 000 / (1 + 0,15)^6
После расчетов мы получим дисконтированную стоимость экономии за 6 лет. Эта сумма позволит нам оценить изобретение и принять решение о его использовании на предприятии.
